Education - Dex Trading Live

$DTL Video Tutorials

Here you will find video tutorials about $DTL products.

26. August 2024

DeFiChain Video Tutorials

To strengthen your trading skills, we collected video tutorials for you.

12. June 2023

[EN] How to Profit from Futures Swaps on DeFiChain

14. April 2023

[EN] MAXIMISING yield with negative interest rates on DeFiChain

14. April 2023

[EN] DeFiChain VAULTS – Long or Short 🤔

Links & Guides

We’ve compiled a list of tutorials and links to guide you through the exciting world of DeFiChain. The content is organized into sections based on your knowledge and skill level.

STARTER KIT

Start by setting up your DeFiChain Wallet

To access the DeFiChain ecosystem, you’ll need to use a special wallet app. The most popular one is the DeFiChain Wallet app, also known as the Light Wallet, which can be easily downloaded from the DeFiChain official website.

Note: The Light Wallet is just one of the multiple wallets used for DeFiChain. For desktop, you can use the DeFi Wallet app, which provides the DeFiChain full node. However, it’s recommended for advanced users. There’s also a browser extension called Jellywallet available. You can download all these wallets from the DeFiChain official website.

You can find the DeFiChain Wiki guide for the Light Wallet on this link.

Get the native token $DFI

Once you’ve set up your wallet and created your DFI address, it’s time to get your first $DFI tokens. The most common and easiest way is through centralized exchanges. You can find information about the native $DFI token and a list of exchanges on the DeFiChain official website.

Introducing DeFiChain DEX

Now that we have our wallet as a gateway and $DFI tokens as fuel, it’s time to start our journey through the DeFiChain ecosystem. Let’s begin with the center of it all: the DeFiChain Decentralized Exchange, also known as DEX. Just like in traditional trading systems, centralized exchanges provide liquidity and manage trades. In the DeFiChain DEX, liquidity is provided by liquidity mining pools, which are also used for trades.

Below are some links that provide basic information about the DEX:

Liquidity mining, Crypto vs dToken part of the DEX

As mentioned earlier, pools provide liquidity on the DEX. Each pool is created by pairing two assets, and the ratio of the amounts of each asset determines the asset price. You can find more details about pools on the DeFiChain Wiki and in the Medium article from Solros.

The DEX system has two main parts. The first part is made up of Crypto pools, which are composed of tokenized cryptocurrencies like dBTC and dETH with $DFI token. The second part is made up of dToken pools, which are composed of tokenized assets like dStocks and dETFs with $DUSD token. A special part of the DEX system is composed of Stablecoin pools USDT-DUSD, USDC-DUSD and DFI-DUSD. These pools provide a connection between the Crypto and dToken parts of the DEX and therefore also a connection outside of the DeFiChain ecosystem.

DUSD – The DeFiChain Stablecoin

The decentralized USD, or $DUSD, is a hybrid stablecoin that is partly backed by Crypto and partly an algorithmic stablecoin. It’s important to note that the current state of $DUSD is not ideal, as it has lost its peg to the USD. The solution for this issue is still in progress so it is highly recommended to DYOR about the current status of DUSD.

One option could be to minimize risk by opting to mint $DUSD indirectly through a decentralized loan, rather than purchasing it outright. All you need to know is how vaults, collateral, and loans work (see the next tab).

It is crucial to do your own research and thoroughly consider the advantages and disadvantages of each viewpoint before making any decisions.

How to trade on the DEX

Like a traditional exchange, DEX also allows using basic trading methods such as “Short” and “Long” positions. More detailed information on how this works on DEX can be found in the article on DeFiChain Wiki. The fundamentals of trading are also well explained in this Reddit post. The main advantages against trading on CEX are well explained in this tweet.

Trading tools

A good trader cannot do without sources of information about the current state of the stock market and DEX. In the DeFiChain world, we have some great tools that can help you stay up-to-date with the latest market trends and movements. You can find links to these tools in the Trading Tools section of this page.

The show begins…

That’s it for the basics. Don’t forget to watch the tutorial videos and try everything out. If you need any help or have any questions, please don’t hesitate to contact us. The best place to get in touch is our telegram group Dex Trading Talk.

LONG & SHORT TRADING

dTokens Long/Short Trading – Make your dUSD work for you and generate more profits

Have you ever thought about making your DFI/dUSD work for you? Sure, most are in staking or liquidity mining (LM) and generate regular cash flow. Cash Flow is King!!

HOWEVER:

There are more ways to let your dUSD work for you! So let’s think about how you can generate better returns!

Of course, this is a bit more labor intensive as you have to actively engage with the markets and also monitor your trades. But the rewards are also much larger.

By popular request, I’ve put together a tutorial here to show our DeFighters the possibilities with point-by-point instructions.

With dTokens you can do more than just go into LM. dTokens are an image of stocks/ETFs and our DEX is the exchange where you can trade them 24/7.

This guideline is about active trading, with which you can push your portfolio returns strongly with SHORTS/LONGS. The current volatility in the markets is a very positive factor because you can make nice profits in a short time. The prerequisite is that you do your homework!

What is a…:

SHORT: A short sale is a transaction in which an investor sells a financial instrument that they do not own with the expectation that the price of that instrument will decrease. The goal of a short trade is to profit from a decline in the price of the shorted asset.

LONG: A long trade, also known as “buy and hold” or “going long,” is a transaction in which an investor buys a financial instrument with the expectation that the price of that instrument will increase.

The nice thing about our DEX is that you can trade with much less risk than with the normal brokerage account!

Why is that?

Because the DEX gives us a time advantage. We can trade 24/7 and use news or breaking news outside of stock market hours to our advantage! The DEX either leads or lags the market. Some dTokens react very quickly to news (MSTR, COIN etc.) and others rather slowly (MCHI, BRK etc.)

In addition, with the right Vault strategy, you can increase your investment capital and even earn negative interest.

If you want to try trading, you should – in order to be successful – consider the following:

Your capital investment: With our shorts/longs on the DEX there is virtually no risk of a total loss, because we don’t trade warrants etc. Nevertheless, you should have a certain amount of play money that you treat separately from your other investments. You should start with a maximum of 5% of your liquid assets.
Your time investment: Many underestimate the time required for research and observation of the markets. So how much time can you spend besides your full-time job? Are you able to react quickly to new information during the day (via mobile phone/light wallet etc.)
Your research: The time that a successful trader spends on research is most underestimated! I spend several hours a day ingesting and (most importantly) validating news. Don’t trade on the headlines! Trades go down the drain every day because you read a headline somewhere and immediately place a trade.
dTokens are traded on the DEX 24/7 with premiums/discounts at the current prices on the US exchanges (Oracle). The DEX is its own trading place (exchange) where supply/demand determine the prices. These deviations can be as much as 10% plus or minus and increase/decrease the profit chances accordingly. Because here you can trade around the clock, you can trade news in advance on the weekend or after the stock exchanges have closed. This is a great advantage in the earnings season, for example, but also when you trade Asian/European stocks and follow their prices on their home stock exchange in advance.
Set stop-loss limits or define target rates and plan to take profits. Before you start a trade, you must have defined your expected profit (in %) or your exit mark!
Learn how to use Vaults! If you want to dare shorts, you have to deal with vaults, because only here you can borrow the dTokens that you need for short selling. (There are tons of posts and YT videos on this…)

So now we need dUSD first so that we can trade dTokens! If you don’t have a dUSD yet you can do the following:

Buy DFI (on Cake, DFX, Kucoin or other exchanges) and exchange them in the Lightwallet into dUSD
Open a vault on the Lightwallet. Place DFI or other collateral (BTC, ETH, USDC/T etc) in the vault and mine dUSD. DFI share must be at least 50%. (Advantage: You currently even get negative interest on the dUSD loan but that won’t last forever)

So how do these LONGS/SHORTS work?

Let’s start with LONG trades, because that’s nothing more than buying shares from a broker!

Research! Which stock do I want to buy? And why?
Comparison of the Oracle and DEX prices.
Define and note take profit or stop loss rates. Possibly create an Excel spreadsheet
Buy dToken
Track stock prices on US stock exchanges e.g. www.investing.com and on the DEX e.g. https://defichain.trade/#pools
Sell when you reach your previously defined target price

A SHORT is a bit more complex, as it requires the already mentioned above

Vault. Here’s what to do:

Research! Which stock do I want to sell? And why?
Comparison of the Oracle and DEX prices.
Define and note take profit or stop loss prices. Possibly create an Excel spreadsheet
Create the vault (150% collateral ratio recommended) and fill it with enough collateral to be able to mint the desired amount of dTokens. The Oracle price is used for the minting. If you can’t/don’t want to monitor your vault permanently you should leave the collateral at 175 – 180% to minimize the risk of liquidation.
Borrow the dToken
Sell the dToken via swap on the DEX (note the current premium/discount at the Oracle price)
Track stock prices on US stock exchanges (e.g. investing.com) and on the DEX (e.g. https://defichain.trade/#pools/).
When you reach your previously defined target price buy back the dToken and thus dissolve the loan in the vault.
Ideally, you paid less when buying back the token than when you sold it and thus made a profit!
If you want you can also trade a short with 2-3x leverage. To do this you sell the first dTokens, put the received dUSD back into the vault and use them to mint more dTokens. This can be repeated until the collateral limit is exhausted.

IMPORTANT: You should always keep an eye on the collateral rate of your vault! This shifts not only due to price fluctuations of the collateral, but also due to the higher/lower oracle prices of the borrowed dTokens. In volatile times, the crypto collateral can quickly be halved… Or a dToken goes through the roof after a positive earnings call and the collateral is no longer sufficient…

Here I recommend: https://defichain-dobby.com/#/dashboard You can be notified by telegram messenger, email or phone (subject to a fee) when the collateral ratio is approaching liquidation!

So you see, in connection with negative interest rates (dUSD credit), you can achieve a higher return than with any traditional broker. You can also sweeten the yield of the longer-term LONGS by placing your dToken in the LM and taking the current APR with you.

If you’re still in the DFI/dUSD pool and getting a measly 9.4% APR, you’d better look for more profitable avenues… Aside from that, it’s also helping the dUSD price! => faster to the peg…

Of course there are still many subtleties to know/observe in order to find the right trades and maximize profits, but this tutorial should suffice to get you started. Much then arises in practice and with the experience gained.

If you don’t have the time to do your own research, you can also follow me on Twitter DeFiDexTrader. With my many years of experience on the stock market and in day trading, I regularly post my own, self-researched trades there. Of course, everyone acts at their own risk, because this is not financial advice, just what I do or don’t do!

I look forward to your feedback. If I missed an important point, let me know.

I hope that as many as possible can benefit from trading on the DEX and that we can make our trading place more attractive.

Habt ihr eigentlich schon mal darüber nachgedacht, wie ihr eure DFI/dUSD für euch arbeiten lassen könnt? Klar, die meisten sind im Staking oder Liquidity Mining (LM) und erzeugen regelmässig Cashflow. Cashflow is King!!

ABER:

Es gibt viele weitere Chancen, seine dUSD für sich arbeiten zu lassen und zu vermehren! Man sollte überlegen, wie man bessere Renditen erwirtschaften kann!

Dies ist natürlich etwas arbeitsintensiver, da man sich aktiv mit den Märkten beschäftigen, und seine Trades auch überwachen muss. Dafür sind die Rewards aber auch wesentlich grösser.

Auf vielfachen Wunsch habe ich hier nun mal ein Tutorial zusammengestellt, um unseren DeFighters die Möglichkeiten mit einer Punkt für Punkt Anleitung aufzuzeigen.

Denn mit dTokens kann man noch mehr machen kann, als nur ins LM zu gehen. dTokens sind ein Abbild von Aktien/ETF’s und unsere DEX ist die Börse wo man diese 24/7 handeln kann.

Hier soll es also mehr um das aktive Trading gehen, mit dem man durch SHORTS/LONGS seine Portfolio-Rendite kräftig pushen kann. Die aktuelle Volatilität an den Märkten ist dabei ein sehr positiver Faktor, denn man kann in kurzer Zeit hohe Gewinne machen. Voraussetzung ist aber man macht seine Hausaufgaben!

Was ist ein…:

SHORT: Ein Leerverkauf, ist eine Transaktion, bei der ein Anleger ein Finanzinstrument verkauft, das er nicht besitzt, in der Erwartung, dass der Preis dieses Instruments sinken wird. Das Ziel eines Short-Trades ist es, von einem Kursrückgang des leerverkauften Vermögenswerts zu profitieren.
LONG: Ein Long-Trade, auch bekannt als „buy and hold“ oder „going long“, ist eine Transaktion, bei der ein Anleger ein Finanzinstrument in der Erwartung kauft, dass der Preis dieses Instruments steigen wird.

Das schöne an unserer DEX ist, dass man das Trading mit wesentlich geringerem Risiko betreiben kann, als mit dem normalen Brokerage Konto!

Warum ist das so?

Weil uns die DEX einen Zeitvorteil bietet, denn wir können 24/7 traden und so Neuigkeiten oder Breaking News außerhalb der Börsenzeiten zu unserem Vorteil nutzen! Die DEX läuft dem Markt entweder voraus oder hinterher. Manche dTokens reagieren sehr schnell auf News (MSTR, COIN etc.) und andere eher Schneckenhaft (MCHI, BRK etc)

Darüber hinaus kann man mit der richtigen Vault Strategie sein Investmentkapital erhöhen und sogar Negativzinsen einstreichen.

Wenn du das Trading ausprobieren möchtest, solltest du – um erfolgreich zu sein – folgendes beachten:

Dein Kapitaleinsatz: Bei unseren Shorts/Longs auf der Dex besteht quasi kein Risiko eines Totalverlustes, denn wir traden ja keine Optionsscheine etc. Trotzdem solltest du ein gewisses Spielgeld haben, das du getrennt von deinen anderen Investments behandelst. Pi x Daumen solltest du mit maximal 5% deines liquiden Vermögens an den Start gehen.
Dein Zeiteinsatz: Viele unterschätzen den Zeitaufwand für Research sowie Beobachtung der Märkte. Wieviel Zeit kannst du also neben deinem Fulltime Job aufbringen? Bist du tagsüber in der Lage schnell auf neue Infos zu reagieren (per Handy/Lightwallet etc.)
Dein Research: Am meisten unterschätzt wird die Zeit, die ein erfolgreicher Trader mit Research verbringt! Ich verbringe mehrere Stunden täglich damit, News aufzunehmen und (am wichtigsten) zu validieren. Nicht nach Schlagzeilen traden! Jeden Tag gehen Trades den Bach runter, weil man irgendwo eine Schlagzeile gelesen hat und sofort einen Trade aufsetzt.
dTokens werden auf der DEX 24/7 mit Prämien/Discounts zu den aktuellen Kursen auf den US Börsen (Oracle) gehandelt. Die DEX ist ein eigener Handelsplatz (Börse) wo Angebot/Nachfrage die Preise bestimmen. Diese Abweichungen können bis zu 10% plus oder minus betragen und verstärken/verringern entsprechend, die Kurschancen. Dadurch, dass man hier rund um die Uhr handelt, kann man News am Wochenende bzw. nach Handelsschluss der Börsen, bereits vorab traden. Das ist z.B. in der Earnings-Season ein grosser Vorteil, aber auch wenn man Asiatische/Europäische Aktien handelt und deren Kurse vorab an deren Heimatbörse verfolgt.
Stop Loss Limits setzen bzw Zielkurse definieren und Gewinnmitnahmen einplanen. Bevor man einen Trade startet, muss man seine Gewinnerwartung (in %) bzw seine Exitmarke definiert haben!
Den Umgang mit Vaults erlernen! Wer sich an Shorts heranwagen will, der muss sich mit Vaults beschäftigen, denn nur hier kann man die dTokens leihen, die man fürs Short-Selling braucht. (Es gibt hierzu jede Menge Posts und YT Videos…)

Nun brauchen wir also erstmal dUSD, damit wir dTokens handeln können! Wer noch keine dUSD hat, der kann folgendes tun:

DFI kaufen (auf Cake, DFX, Kucoin bzw. anderen Exchanges) und z.B. in der Lightwallet in dUSD tauschen
Einen Vault auf der Lightwallet eröffnen. DFI oder anderes Collateral (BTC, ETH, USDC/T etc) in den Vault legen und dUSD minten. DFI Anteil muss mindestens 50% betragen. (Vorteil: Du erhälst aktuell sogar noch einen Negativzins auf den dUSD Kredit! Das wird aber wohl nicht mehr lange so sein…)
Beachten: 1 dUSD ist als Collateral im Vault aktuell 1.20 USD wert. D.h. eigene oder auf Kredit im Vault aufgenommene dUSD haben 20% mehr Kaufkraft bei dTokens. Somit kann man jeden dToken mit 20% Discount ausleihen!

Wie funktionieren nun diese LONGS/SHORTS?

Fangen wir mit LONG Trades an, denn das ist ja nichts anderes als ein Aktienkauf bei einem Broker!

Research! Welche Aktie will ich kaufen? Und warum?
Vergleich der Oracle und DEX Kurse.
Take Profit bzw. Stop Loss Kurse definieren und notieren. Evtl eine Excel Tabelle anlegen
dToken kaufen
Aktienkurse an den US Börsen (z.B. investing.com) und auf der DEX (z.B. https://defichain.trade/#pools) verfolgen
Bei erreichen deines vorher definierten Zielkurses verkaufen

Ein SHORT ist etwas komplexer, denn er erfordert den oben bereits erwähnten

Vault. Folgendes ist zu tun:

Research! Welche Aktie will ich verkaufen? Und warum?
Vergleich der Oracle und DEX Kurse.
Take Profit bzw. Stop Loss Kurse definieren und notieren. Evtl eine Excel Tabelle anlegen
Den Vault anlegen (150% Besicherungslimit empfohlen) und mit genügend Collateral befüllen, um die gewünschte Menge dTokens leihen zu können. Beim minten wird immer der Oraclepreis angesetzt. Wenn man seinen Vault nicht permanent überwachen kann/will, sollte man die Besicherung bei 175 – 180% belassen, um das Risiko einer Liquidation zu minimieren.
Den/Die dToken ausleihen
Den/Die dToken per Swap auf der DEX verkaufen (Hierbei die aktuelle Prämie/Discount zum Oraclepreis beachten)
Aktienkurse an den US Börsen (z.B. investing.com) und auf der DEX (z.B. https://defichain.trade/#pools) verfolgen
Bei erreichen deines vorher definierten Zielkurses den dToken zurück kaufen und damit im Vault den Kredit auflösen.
Im Idealfall hat man beim Rückkauf weniger bezahlt, als beim Verkauf des Tokens und so einen Profit erzielt!
Wer möchte, kann einen Short auch mit 2-3x Leverage handeln. Dazu verkauft man die ersten dTokens, gibt die erhaltenen dUSD wieder in den Vault und kann damit weitere dToken minten. Dies kann man so oft wiederholen, bis der Collateral Rahmen ausgeschöpft ist.

WICHTIG: Man sollte die Besicherungsquote seines Vaults immer im Auge haben! Diese verschiebt sich nicht nur durch Preisschwankungen des Collaterals, sondern auch durch durch die höheren/niedrigeren Oraclepreise der geliehenen dTokens. In volatilen Zeiten kann sich das Crypto-Collateral schnell man halbieren… Oder eine Aktie geht nach einem positiven Earnings-Call durch die Decke und das Collateral reicht nicht mehr aus…

Hier empfehle ich: https://defichain-dobby.com/#/dashboard Man kann sich per Telegram-Messenger, Email oder Telefon (kostenpflichtig) benachrichtigen lassen, wenn sich die Besicherungsquote einer Liquidierung nähert!

Ihr seht also, man kann in Verbindung mit den Negativzinsen (dUSD Kredit) und dem aktuellen dUSD Faktor 1.2 eine höhere Rendite erzielen, als bei jedem traditionellen Broker. Die Rendite der langfristigeren LONGS kann man auch noch versüßen, indem man seine dToken ins LM legt und hier noch den aktuellen APR mitnimmt.

Wer also immer noch im DFI/dUSD Pool ist und mickrige 9.4% APR bekommt, tut besser daran, sich profitablere Wege zu suchen… Abgesehen davon hilft er damit auch noch dem dUSD Preis! => schneller zum Peg…

Natürlich gibt es noch viele Feinheiten zu wissen/zu beachten um die richtigen Trades zu finden und Profite zu maximieren, aber für den Einstieg sollte dieses Tutorial genügen. Vieles ergibt sich dann in der Praxis und mit der gesammelten Erfahrung.

Wem die Zeit fehlt, sein eigenes Research zu betreiben, der kann mir auch gerne auf Twitter DeFiDexTrader folgen. Mit meiner langjährigen Erfahrung am Aktienmarkt und im Day Trading poste ich dort regelmäßig meine eigenen, selbst recherchierten Trades. Natürlich handelt jeder auf sein eigenes Risiko, denn das ist keine Finanzberatung, sondern lediglich das, was ich tue bzw. lasse!

Freue mich auf euer Feedback. Falls ich einen wichtigen Punkt ausgelassen habe, lasst es mich wissen.

Ich hoffe, dass möglichst viele vom Trading auf der DEX profitieren können und wir unseren Handelsplatz somit attraktiver machen. Auch das hilft dem Use-Case von DefiChain und bringt frisches Kapital ins Ökosystem!

FUTURE SWAP

How to profit from Future Swaps on the DefiChain Dex

One feature on the Dex to keep dToken prices in a range between +/- 5% is the Future Swap (FS). It currently occurs every Thursday and will be executed at a pre-defined block.

You can see the next date here: https://defiscan.live/blocks/countdown/NextFutureSwap

The FS gives you the right to buy/sell any dToken with a premium of max +/- 5%

You can use the FS to your advantage when the premium on the Dex is higher/lower than +/- 5% but ideally the premium should be at least +/- 7.5% to have a good chance of making a profit.

The steps below are based on the DefiChain Lightwallet. You can use the DFX wallet in the same way. If you have the desktop version the handling is a bit different but the results are the same. You can also consider watching some YouTube videos.

Step by Step Guide:

Check https://defichain.trade/#pools for the current dToken prices and premiums. You can sort the list by column “Dex Price” and see the highest/lowest premiums
Identify the dToken you want to use in the FS. Preferably it should be an asset that doesn’t move too fast on the Dex. This is because if the Oracle price shifts it can ruin your profit (see below).
Positive Premium: If a dToken is say +8.5% in the premium you can short it and buy it back cheaper at +5% via FS. It goes like this:

Mint the dToken in a vault (I assume you already know how to use a vault…)
Sell the dToken on the Dex and receive the dUSD amount with the 8.5% premium minus the fees/slippage.
Then go to SWAP and select Future Swap. You will see the next execution date/time
Sell the dUSD amount to buy back the dToken you have borrowed from the vault with a guaranteed +5% based on the Oracle price.
The FS will be executed automatically when the block is reached.

Negative Premium: If a dToken has a negative premium of say -8.5% you can buy it long and sell back with -5% via FS. It goes like this:

Buy the dToken
Go to SWAP and select Future Swap
Sell the dToken with a guaranteed -5% based on the Oracle price.
The FS will be executed automatically when the block is reached.

You should always be aware that you have to pay the normal trading fees + slippage when you swap the dToken on the Dex. For the FS however there is no additional fee. But as I mentioned above leave yourself a good margin of at least 2.5% between the swap and the FS price e.g. +/- 7.5% vs 5% FS.

Another important fact to consider is that the FS is executed on the actual (live) Oracle price. So if the US Market is open the Oracle prices are constantly changing in line with the stock prices. E.g. you want to FS a dToken which is -7.5% on the Dex. You place the trade and wait for the execution. In the meantime, the Oracle fell by 2%. This will also reduce your FS execution price by 2%. As a result, your margin isn’t 2.5% anymore but only 0.5%. In this case, your profit is gone…

Try to use Slippage between 0.5% and 1% otherwise, you may also lose money without even realizing it.

Always write down your swap execution price and the received dUSD/dToken. You should swap back via FS this exact amount for easier tracing of your profit/loss.

And last but not least: Place your bets only a few hours prior to the FS execution date because otherwise, you may have to adjust it many times due to the Oracle price changing. Good thing is you can always cancel a FS before execution in case your calculated profit isn’t materializing.

Example of a Negative FS:

AAPL is trading at 100$ Oracle and 92.5$ Dex price. So the premium is -7.5%
You buy AAPL on the Dex for 92.5$ and place a FS that gives you the right to sell it for 95$ (100$ – 5%) Your gross margin is 2.5$ from which you have to deduct the trading fees and slippage.
If in the time span between you buying AAPL and the FS being executed the price of AAPL on the NY Stock Exchange falls 2% it means that the Oracle price is now only 98$. Now the FS will be executed at 98$ -5% = 93.1$. As a result you bought for 92.5 and sell for 93.1$ which leaves you with only 0.6$ profit before fees/slippage => your profit is gone!

Wie du von Future Swaps auf der DefiChain Dex profitieren kannst

Eine Feature der Dex, um die dToken-Preise in einem Bereich zwischen +/- 5 % zu halten, ist der Future Swap (FS). Er findet derzeit jeden Donnerstag zu einem vordefinierten Block statt.

Das nächste Datum kannst du hier sehen: https://defiscan.live/blocks/countdown/NextFutureSwap

Der FS gibt dir das Recht, jeden dToken mit einer Prämie von maximal +/- 5 % zu handeln.

Du kannst den FS zu deinem Vorteil nutzen, wenn die Prämie auf der Dex höher/niedriger als +/- 5 % ist, aber idealerweise sollte die Prämie mindestens +/- 7,5 % betragen, um gute Gewinnchancen zu haben.

Die folgenden Schritte basieren auf dem DefiChain Lightwallet. Du kannst die DFX Wallet auf die gleiche Weise verwenden. Wenn du die Desktop-Version hast, ist die Handhabung etwas anders, aber die Ergebnisse sind die gleichen. Es gibt dazu auch YouTube-Videos.

Schritt für Schritt Anleitung:

Unter https://defichain.trade/#pools/ findest du die aktuellen dToken-Preise und Prämien. Sortiere nach “Dex Price”, um die höchsten/niedrigsten anzuzeigen
Finde das dToken, das du im FS verwenden möchtest. Es sollte sich um einen Wert handeln, der sich auf der Dex nicht zu schnell bewegt. Eine Verschiebung des Oracle-Preises kann deinen Gewinn ruinieren (siehe unten).
Positive Prämie: Wenn ein dToken beispielsweise +8,5 % Prämie hat, kannst du es leerverkaufen und billiger für +5 % über FS zurückkaufen.

Präge den dToken in einem Tresor (Du solltest bereits wissen, wie man einen Tresor benutzt …)
Verkaufe den dToken auf der Dex und erhalte den dUSD-Betrag mit der Prämie von +8,5 % abzüglich Gebühren/Slippage.
Klicke auf SWAP und wähle Future Swap. Du siehst das Datum/die Uhrzeit der nächsten Ausführung
Verkaufe die dUSD im FS, um den dToken zurückzukaufen, den du aus dem Tresor geliehen hast, mit garantierten +5% basierend auf dem Oracle-Preis.
Der FS wird automatisch ausgeführt, wenn der Block erreicht ist.

Negative Prämie: Wenn ein dToken eine negative Prämie von beispielsweise -8,5 % hat, kaufst du es (Long) um es mit -5 % über FS zurück zu verkaufen.

Kaufe den dToken
Klicke SWAP und wähle Future Swap
Verkaufe den dToken mit garantierten -5% basierend auf dem Oracle-Preis.
Der FS wird automatisch ausgeführt, wenn der Block erreicht ist.

Du solltest dir immer bewusst sein, dass du die normalen Handelsgebühren + Slippage bezahlen musst, wenn du den dToken auf den Dex tauschst. Für den FS gibt es keine zusätzliche Gebühr. Aber wie ich oben erwähnt habe, solltest du eine gute Marge von mindestens 2,5% zwischen dem Swap und dem FS-Preis lassen, z. +/- 7,5 % gegenüber 5 % FS.

Eine weitere wichtige Tatsache, die es zu berücksichtigen gilt, ist, dass der FS zum tatsächlichen (Live-)Oracle-Preis ausgeführt wird. Wenn also der US-Markt geöffnet ist, ändern sich die Oracle-Preise ständig entsprechend den Aktienkursen. Du kaufst z.B. einen dToken, der eine negative Prämie von -7,5 % auf der Dex hat. Du platzierst den FS und wartest auf die Ausführung. In der Zwischenzeit fällt das Oracle um 2 %. Dadurch wird dein Ausführungspreis um 2 % reduziert und deine Marge beträgt nicht mehr 2,5 %, sondern nur noch 0,5 %. In diesem Fall ist dein Gewinn weg…

Lass’ die Slippage zwischen 0,5 % und 1 %, sonst kannst du unnötig Geld verlieren, ohne es überhaupt zu merken.

Notiere deinen Swap-Ausführungspreis und die erhaltenen dUSD/dToken. Tausche genau diesen Betrag über FS zurück, um den Gewinn/Verlust leichter nachvollziehen zu können.

Und last but not least: Platziere deine Wetten nur wenige Stunden vor dem FS-Ausführungsdatum, da du sonst aufgrund der Oracle-Kursänderung möglicherweise mehrmals nachjustieren musst. Du kannst einen FS jederzeit vor der Ausführung stornieren, falls sich dein berechneter Gewinn nicht mehr einstellt.

Beispiel für einen negativen FS:

AAPL wird zu einem Oracle-Preis von 100 $ und einem Dex-Preis von 92,5 $ gehandelt. Die Prämie beträgt also -7,5 %
Du kaufst AAPL auf der Dex für 92,5 und platzierst einen FS, der dir das Recht gibt, ihn für 95 $ (100 $ – 5 %) zu verkaufen. Deine Bruttomarge beträgt 2,5 $, von der du die Handelsgebühren & Slippage abziehen musst.
Wenn in der Zeitspanne zwischen dem Kauf von AAPL und der Ausführung des FS der Preis von AAPL an der New Yorker Börse um 2 % fällt, bedeutet dies, dass der Oracle-Preis jetzt nur noch 98 $ beträgt. Jetzt wird der FS bei 98$ -5% = 93,1$ ausgeführt. Du hast also für 92,5$ gekauft und für 93,1$ verkauft, was dir nur 0,6 $ Gewinn vor Gebühren/Slippage lässt => Der Gewinn ist weg!

TRADING TOOLS

Links to the useful tools

Simple dashboard that provides the current prices on the CEX and DEX, premium/discount percentage and also pools parameters, like TVL and APR, provides the dStocks Quickcheck app. Similar but little more data provides Krypto-Sprungbrett web.
For the charts of the DEX pools visit the Defichain-data.com
The complex tool for searching the transactions, the volume of trades, quickcharts, the live mempool dashboard and price and pool-shifts notifications is provided by defichain.trade